トップ自動流動性プロトコル：概要

昨年以来、私たちは「流動性」という言葉に襲われてきましたが、それは主に米国連邦準備制度が不換紙幣で経済を氾濫させたことに関連していました。 簡単に言えば、流動性とは、資産を簡単に現金に変換できることです。

暗号通貨の土地では、流動性とは、あるコインを他のコインや現金にどれだけ早く変換できるかということです。 流動性のある市場は、暗号資産の売買をより簡単かつ安価にします。

流動性プールを理解する

従来の証券取引所またはBinanceやCoinbaseのような一元化された暗号通貨取引所は、買い手と売り手が注文するオーダーブックモデルを使用します。 買い手は最低価格を支払いたいのに対し、売り手は可能な限り最高価格を望んでいます。

買い手と売り手が価格に同意しない場合はどうなりますか？ 何かを購入したいが、現時点で売り手がいない場合はどうなりますか？ 売り手が現れるとき、彼らはあなたが支払うことを申し出ているものよりはるかに高いことを要求するかもしれません。

これが、「マーケットメーカー」が資産の売買を提案することで解決する問題です。 マーケットメーカーは流動性を提供し、カウンターパーティが現れるのを待たずに人々が売買できるようにします。

ただし、外部のマーケットメーカーに大きく依存すると、トランザクションの速度が低下し、コストが増加します。 分散型ファイナンス（DeFi）では、流動性プールがこの問題に取り組んでいます。 流動性プールの成功は、 600億ドル DeFiプロトコルにロックされた価値のある価値。

流動性プールは、借入および貸付プロトコル、自動マーケットメーカー（AMM）、合成暗号資産、ブロックチェーンゲーム、利回り農業、オンチェーン保険などの不可欠な部分になっています。

それらは、交換を完了するために買い手と売り手を一致させる必要性を排除します。 代わりに、ユーザーは事前に資金提供されたトークンのプールをトレードインおよびトレードアウトします。

スマートコントラクトで暗号資産をロックする個人や組織は、流動性を提供することで報われます。

流動性プールは、特定の資産ペアの市場を作成します。 流動性プロバイダーは、プールに供給する流動性の量に比例してインセンティブを受け取ります。 交換が行われると、取引手数料はすべての流動性プロバイダーに比例して分配されます。

暗号用語での流動性の基本的な理解ができたので、そこにある最高の自動流動性プロトコルのいくつかを見てみましょう。

ユニスワップ

Uniswapは、プラットフォームに40億ドル以上の暗号通貨が預けられている、最も成功した流動性プロトコルの1つです。 これはERC20ベースの自動流動性プロトコルです。

基礎となる各トークンの同等の価値を流動性プールに預けることにより、流動性プロバイダーになることができます。 見返りにプールトークンを取得します。 プールトークンは、総準備金のシェアを追跡します。 いつでもご利用いただけます。

Uniswapは、完全に分散化されたオープンソースプラットフォームです。 誰でもそのコードをコピーして、別の分散型取引所を作成できます。 ユーザーはプラットフォームにトークンを無料でリストすることもでき、いつでも資金の管理を維持できます。

プラットフォームがハッキングされた場合でも、資産を失うことはありません。 UniswapのネイティブトークンはUNIであり、ガバナンスに使用されます。 これにより、ユーザーはプラットフォームの新しい開発や変更に投票する権利が与えられます。

バランサー

Balancerは、EthereumとPolygon（Matic）上に構築された主要な分散型取引所です。 Uniswapと同様に、投資家のクラウドソーシングの流動性をプールすることで最適な価格を提供し、SOR（Smart Order Router）と最適な価格を一致させるように設計されています。 さらに、Balancerは、ユーザーがポートフォリオを自動的にリバランスするトレーダーから手数料を徴収し、代わりに「集中型の世界」のポートフォリオマネージャーに支払うため、インデックスファンドのパラダイムをひねりを加えて反転させます。

このプロジェクトは最近、Polygonと共同で、採用と成長を促進するための1,000万ドルの共同流動性マイニングプログラムを発表しました。 このプロジェクトは最近、著名な投資家から2,000万ドル以上を調達し、最大かつより評判の良い流動性プロトコルの1つになることで急速に中心的な舞台になりつつあります。

AAVE

Aaveは、分散型のオープンソース流動性プロトコルです。 これは、わずか数年で最大の貸借プロトコルの1つになりました。 ユーザーは、プラットフォームの流動性プールに暗号通貨を貸し出し、預金の利息を稼ぐことができます。 借り入れと貸し出しはスマートコントラクトによって制御されます。

Aaveは、無担保で資産を借りることができるフラッシュローン機能で特に知られています。 ただし、借りた資産は1つのブロックチェーントランザクション内で返却する必要があります。 開発者に適しています。

プロトコルはイーサリアムに基づいています。 それは非管理のスマートコントラクトに資金を保存します。つまり、暗号資産がAaveに直接保存されることはありません。 あなたは常にあなたの暗号通貨を管理しています。

プラットフォームのネイティブトークンはAAVEであり、ガバナンス、ステーキング、料金、および報酬に使用されます。 Aaveの金利は動的であり、流動性プールの利用に依存します。

AaveCEOのStaniKulechovは 発表 人々はまもなくプラットフォームで借りるための担保としてNFTを使用できるようになります。

ベンチー

BENQiは、最初のアバランチベースのアルゴリズム流動性市場です。 イーサリアムベースの流動性プロバイダーを悩ませている問題に対処することにより、DeFiを民主化することを目的としています。 混雑と高いガス料金はまだイーサリアムの主要な問題です。

BENQiはイーサリアムの代わりにアバランチを使用しているため、投資家は市場から流動性を即座に供給および引き出すことができます。

ユーザーは、担保として提供する暗号通貨を使用して資産を借りることもできます。 あなたがアイドル状態の資産を持っているならば、あなたは魅力的な金利を稼ぐためにそれらを貸すことができます。 BENQiは、資産の需要と供給に応じて、ライブで透明性の高い金利を提供します。

ブロックベースのアプローチに依存する他の貸借プロトコルとは異なり、BENQiは時間ベースのアプローチを使用して最も正確なレートを提供します。

Avalancheは、1秒あたり4,500を超えるトランザクションを処理できます。これは、Ethereumの14のトランザクションを大幅にアップグレードしたものです。 BENQiの取引手数料も、1回の取引あたり0.70ドルと最も低くなっています。

Avalancheは、Metamaskなどの一般的なプラグインウォレットと互換性があります。 また、900を超えるバリデーターノードで高度に分散化されています。 所有物をイーサリアムからアバランチに移植したい人は、アバランチ-エセリウムブリッジ（AEB）を使用して移植できます。

曲線

Curve Financeは、イーサリアムベースの分散型流動性プロトコルです。 それは主にステーブルコイン取引を提供します。 ステーブルコインは、その価値が米ドルなどの外部資産にリンクされている暗号通貨です。 テザー（USDT）はステーブルコインの一例です。 1USDTの値は常に$ 1に相当します。

ステーブルコインは他の暗号通貨よりもはるかに揮発性が低いため、カーブは滑りが少なく、手数料が最小限です。

Uniswapなどの他のイーサリアムベースのプロトコルよりも安価で高速です。 暗号通貨の採用が増え続けるにつれて、トレーダーの間でステーブルコインを効率的かつ経済的に交換する必要性が高まっています。

Curveは、プロトコルに流動性を提供することでユーザーに報酬を与えます。

CRVは、Curveエコシステムのネイティブトークンです。 これは、プロトコルを管理し、流動性プロバイダーに報酬を与えるために使用されます。 ステーキング報酬に加えて、流動性プロバイダーは、暗号通貨をシステムに貸すときにCRVトークンを受け取ります。

流動性プールは自動マーケットメーカー（AMM）によって管理されており、取引が行われた後にプールのバランスを取り直します。

MakiSwap

MakiSwapは、Unilayerチームによって開発された収量農業およびAMMプラットフォームです。 これは、Huobiエコチェーン（HECO）で最初の専用AMMおよび収量ファームです。 MakiSwapはのマイルストーンを超えました 5,000万ドル 先月のHECOでの発売からわずか5日間で、合計値がロックされました（TVL）。

このプラットフォームは、より高い流動性、安価なガス料金、および高速の取引速度を提供します。 MakiSwapのネイティブトークンはMAKIです。 これは、収益分配とフォーラム主導のネットワークの取り組みを通じて、ネットワーク参加者にインセンティブを与えます。 MakiSwapは、AMMに流動性を追加したことに対して流動性プロバイダーに報酬を与えます。

MAKIトークンの形で報酬を獲得し始めるには、プールに流動性を追加するだけです。 LAYER / MAKI、HT / MAKI、MAKI / HUSD、HT / HUSD、LAYER / HT、ETH / HUSD、BTC / HUSD、USDT / HUSD、USDT / HTを含む多くのトークンペアの流動性プールがあります。

OpenOcean

OpenOceanは、DeFiとCeFiの間のブリッジとして機能する世界初の完全なアグリゲーターです。 それは個人および機関投資家に暗号取引へのアクセスを提供し、流動性をプールします。

OpenOceanは、DeFiとCeFi全体で最高の価格と最低のスリッページをユーザーに提供することで知られています。 プラットフォームは、異なるプロトコル間でルーティングを分割するD-starアルゴリズムを使用して、ユーザーに可能な限り最高のレートを提供します。 また、ユーザーがアービトラージトランザクションを自動的に実行できるようにするアービトラージツールも提供します。

プラットフォームは、ユーザーが注文を実行できるようにする前に、DEXとCEXを最良の価格で精査します。 また、CeFiとDeFiの両方で、利回りの生成、貸付、保険、デリバティブなどの他のサービスを集約します。

OpenOceanのネイティブトークンはOOEであり、プラットフォームを管理するために使用されます。 OOEトークン保有者は、流動性マイニングプログラムに参加することにより、流動性報酬を享受します。 OOE保有者にとってのその他の利点には、取引コストの削減とスリッページ補助金が含まれます。

結論

流動性プロトコルは、分散型金融エコシステムの最大の問題点の1つを解決しました。 DeFiは、従来の資金調達を混乱させるだけでなく、ユーザーの手に直接力を与えることでゲームのルールを変える道を進んでいます。 のような他のプロジェクト SushiSwap と 1インチ また、この分野のトッププレーヤーとして名誉ある言及に値するものであり、他の多くの人々がエコシステムに参加しています。

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