コミッションフリートレーディングとは何ですか？ -CryptoDaily™

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貿易の世界がどこまで進んだかを理解するために、少し時間を割いていただけませんか。 過去100年を振り返ることを忘れてください。 貿易の世界がどのようなものであったかを理解していれば 30 数年前、イノベーションには2つの大きな飛躍があり、それに伴って価格体系が変化しました。

30年前、貿易とオプションの市場は主に手動でした。 フルサービスのブローカーを持つことは標準であり、それはあなたに代わって取引をアドバイスし実行するのを助ける訓練された専門家を持つことを意味しましたが、それはまた取引ごとに約2.5％の手数料を意味しました。 あるいは、一部のブローカーは、管理資産に0.5〜1.5％の手数料を請求する場合があります。 いずれにせよ、これは非常に高額になる可能性があり、ブローカーの専門知識が絶対に必要でない限り、コストがメリットを上回る可能性があります。

しかし、インターネットが主流になると、取引とオプションの市場は急速に変化し始めました。 「ディスカウントブローカー」の波は、フルサービスブローカーが強力に保持していた価格決定力を混乱させました。 確かに、これにはサービスの大幅な削減が伴いましたが、インターネットによって簡単になり、独自の調査と分析を行うトレーダーにとっては、取引とオプションを実行するための代表者が必要なだけでした。 その結果、以前は250ドルかかっていたかもしれない取引が、10ドルで行われる可能性があります。 これは多くの点で、関係するすべての人にとってゲームチェンジャーでした。 新しいブローカーは、大量の実行に焦点を当てたスキルセットに参加しました。 分析に精通した（程度の差はあれ）投資家の世代が生まれ、低コストの取引の利益のために調査の負担を引き受けました。 フルサービスの証券会社でさえ、生き残るために2つの選択肢があったという点で影響を受けました。競争力を高めるために価格を下げるか、高額の料金に見合うサービスを提供していることをクライアントに納得させるかです。 インターネットとともに、時には極端な市場のボラティリティを生み出したと非難されてきた高頻度トレーダー（HFT）も登場しました。同時に、今日見られるより小さなビッドアスクスプレッドが認められています。 要するに、インターネットは、情報、透明性、価格競争の形で投資家の手に多くの力を与え、過去のほとんど弾力性のない取引とオプションの手数料を取り除きました。

このスペクトルの遠端には、手数料無料の取引を提供できるサービスを通じて十分な利息やその他の収益を生み出すと主張する「超」割引ブローカーがあります。

写真提供 Suea Sivilaisith オン スプラッシュを解除する

フリーランチ？

手数料のない取引があまりにも良すぎて真実ではないと思われる場合、特にお金を稼ぐ行動を取ることに専念している業界では、おそらく表面下にいくつかの隠れた料金があります。 問題は、彼らはどこから来たのかということです。 それとも、証券会社は強気市場と弱気市場を同様にカバーし、ボラティリティのリスクを処理するのに十分な堅実な利益を上げることができますか？

これらの割引（時には極端な割引）が数十年前から存在しているため、いくつかの重要な傾向が現れています。 まず、標準的な取引とオプションの両方に他のサービスとしてラベル付けされる可能性のある明示的な料金がある可能性があるため、あらゆる種類の取引（割引会社かどうか）の利用規約を読むことが非常に重要です。 残念ながら、T＆Cがクリーンであっても、一部の証券会社は顧客から金儲け戦略を隠しています。 特に即時かつ大量の取引/オプションの時代では、成行注文の処理時のわずかな遅延でさえ、クライアントの幸福を損なう一方でブローカーに利益をもたらし、強い利益相反を生み出す可能性があります。

目に見えないリスク。 写真提供 ベンジャミン・デイビス オン スプラッシュを解除する

低料金または無料の取引を提供するというプレッシャーがあるため、収益はどこかから来なければなりません。 これはクライアントとブローカーの間のゼロサムゲームであるため、これはクライアントのお金から利益を得るために製造の遅延のような欺瞞的な慣行にはなりません。 代わりに、これは不信と透明性の増大する欠如を生み出し、それは信頼が透明性で構築されている業界では有毒です。

低コストの取引と透明な環境の両方のメリットを享受するためのより良い方法はありますか？ あるかもしれませんが、それは透明性を保証する完全に異なるシステムを必要とし、ブローカーの収入源がクライアントの隠れた費用で来ていないことを示すために明確にレイアウトされています。

暗号取引とオプション

過去30年間で2番目に大きな革新があり、これはほんの数年前に実施されたものであり、暗号の世界です。 標準的な投資であろうとオプションであろうと、暗号の取引はすでに伝統的な投資商品を購入するのと同じくらい多様です。 オプション市場への関心と活動が高まっており、2021年2月にはビットコインオプションの建玉が130億米ドルを突破しました。 なぜ人気が高まったのでしょうか。また、従来のブローカー手数料のいくつかの課題を解決できるのでしょうか。

暗号の世界で議論されている重要な料金の1つは、「ガス料金」、つまり取引所で注文を実行するために請求される取引料金です。 イーサリアムのガス料金は有名な高額であり、イーサリアムが直面するコスト/取引のボトルネックを解消したいと考えている他のチェーンから、市場のさらなる革新に拍車をかけています。 イーサリアムでの取引にはメリットがありますが、Binance Smart Chain（BSC）では、サポートされているトークンを低料金で取引できます。

画像ソース：ycharts.com

暗号通貨を使用したオプション取引のもう1つの興味深い要素は、従来の株式と比較して、暗号通貨の将来がはるかに不確実であるという単純な事実です。 これは、計算を誤ると危険な場合がありますが、幸運な投資家に大きな報酬をもたらす可能性もあります。 また、ブラックショールズなどの従来の価格計算は安定していないため、他の人にとっては、暗号通貨のオプションの取引がリスク軽減戦略の必要な部分であることを意味します。

頭角を現しているイノベーションの1つは、 プレミアム、従来の制限と暗号固有のリスクに取り組みます。 彼らは、大量の市場情報を取り入れて、一致する買い手と売り手を見つけ、公正で透明な価格設定を提供する高度な価格設定モデルを開発しました。 従来のモデルとは異なり、Premiaアルゴリズムは市場の行動に基づいて継続的に更新および学習し、不確実性に悩まされないようにモデルに情報を提供するのに役立ちます。 プラットフォームは流動性の低いトークンも処理し、公正な市場価格への収束を促進します。 プレミアムは、他の暗号プラットフォームと同様に、そのトークンを流動性を提供するためのベースとして使用することによって価値を生み出します。 これにより、より多くのオプショントレーダーが参加するため、プラットフォームの流動性が高まります。 従来の取引所とは異なり、Premiaトークンの所有者は実際にトークンを賭けて、結果として生じる流動性と利回りの両方に参加することができます。 これは、暗号市場の人気が急速に高まっている理由の代表的な例です。彼らはインターネットの革新（人々への力）を最大限に活用し、ブロックチェーンの不変性/透明性をさらに高めて、さらに多くのステップを踏み出しました。買い手と売り手をつなぐアルゴリズム、収益がどこから来るのかを示す明確なビジネスモデル、トークン所有者が利回りの生成に参加する機会。

結論

それで、キャッチは何ですか？ これは真実ではありませんか？ いいえ、他の市場と同様に、オプション取引には固有のリスクが伴い、多くの調査と分析、およびある程度の運によって抑制されます。 しかし、暗号オプションの世界は、特にプレミアなどのプラットフォームでトークンを保持してステーキングすることで追加の利回りを稼いでいる人々にとって、以前のインターネットや従来の投資家世代よりもはるかに多くの利益を得ることができます。 透明性、権限を与えられた制御、およびプラットフォームのビジネスモデルに関するより良い知識を備えた、トレーディングおよびオプションゲームに参加する絶好の機会です！

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