DeFiプロジェクトのスポットライト：Orion Money、Cross-Chain Stablecoin Bank

Orion Moneyは、ステーブルコインの節約、貸し出し、支出へのシームレスで摩擦のないアクセスを提供する革新的なDeFi製品スイートに基づくクロスチェーンステーブルコインバンクになることを目指しています。 その主力製品はOrionSaverであり、ユーザーは複数のブロックチェーンにわたるステーブルコイン預金でアンカーの魅力的で安定した利回りにアクセスできます。

オリオンマネーの説明

Orion Moneyは、クロスチェーンDeFi製品のスイートであり、市場に出回っているステーブルコイン預金で最高の利回りのいくつかにシームレスにアクセスできるようにします。

Orionがどのように機能するかを理解するには、Terraのアンカープロトコルを調べる必要があります。 アンカーは分散型のマネーマーケットおよび貯蓄プロトコルであり、UST預金に対して固定の20％の利回りを提供します。 利回り資産の担保を確保している借り手に預金を貸し出すことで、UST預金に高い安定利回りを生み出しています。

アンカーが「リキッドステークアセット」または「ボンドアセット」（bAssets）と呼ぶこれらのアセットは、プルーフオブステークベースのチェーンのネイティブステークトークンを表します。 たとえば、アンカーはイーサリアムで担保を要求する代わりに、借り手に賭けられたイーサリアムで担保を確保するように依頼します リド （bEth）、これは現在約5％のAPRをもたらします。

アンカーは、借り手の過剰担保付きbAssetsから得たチェーン上の利回りを預金者に効果的に再配分します。 最小担保比率は2：1に設定されているため、USTで1,000ドルを借りているユーザーは、bEthまたはbLunaで2,000ドルの担保を確保する必要があります。これにより、4月5％から貸し手に100ドルまたは10％の利回りが得られます。 残りの10％は、借り手がローンに対して支払う利息でまかなわれます。 借り手が支払う料金は、市況によって変動します。

安定した20％の金利を提供するためのアンカーのプロセスは簡単です。 収益が20％を超える場合、または実際の利回りがアンカーレートよりも高い場合、プロトコルは超過利回りをUST建ての「利回り準備金」に割り当てますが、実際の利回りがアンカーレートよりも低い場合、プロトコルは歩留まり不足を補うための準備金。

ただし、アンカーの魅力的でボラティリティの低い貸付利回りは、オリオンが活躍するテラネットワーク上のUSTデポジッター専用です。 OrionはAnchorを活用して、Ethereum、Polygon、Binance Smart Chainなど、およびDAI、USDT、USDC、FRAX、BUSDなどのさまざまなステーブルコインのデポジッターに同じ高いステーブルコインの利回りをもたらします。 プロジェクトがOrionの構築を選択した理由を説明し、共同創設者のVol Pigrukhは、より幅広いユーザーベースがAnchorを活用できるように支援したいと述べています。 「私たちはプロトコルを民主化し、それをすべての大規模チェーンにもたらし、ネイティブブロックチェーン上のすべてのステーブルコイン保有者にアンカーの高い安定した金利へのアクセスを提供したかったのです」と彼は説明します。

Orionを使用すると、ユーザーはステーブルコインをTerraにブリッジする必要がありません。 代わりに、イーサリアムまたはサポートされている別のチェーンからOrion Saverにデポジットして、ステーブルコインで固定利回りを獲得し始めることができます。

VolとKosChernyshはOrionの共同創設者です。 彼らは以前、eコマース分析のスタートアップであるProfiteroを設立し、2020年4月に会社を売却しました。このペアは、3人の元Profitero従業員とのTerraの最初のハッカソンに登録し、2日間のコーディング後にOrionの最初の最小実行可能製品を開発しました。 彼らは1位を獲得しました。

フードの下のオリオンセーバー

ステーブルコイン預金に対するオリオンの現在の金利は、目標の20％を下回っています。 たとえば、OrionはUSTで16.5％のAPYを支払い、他のサポートされているステーブルコインで13.5％を支払います。 これは、Orion Saverが現在ベータ版であり、チームがシステムのパフォーマンスを調査するためにさまざまなレートで実験しているためです。 Pigrukhは説明します：

「ユーザーがUSDTをデポジットすると、このUSDTをラップされたUSTに交換し、Terraプロトコルにブリッジして、アンカーレートでアンカーにデポジットします。 このプロセスには、プロトコルがカバーしているブリッジ料金、スワップ料金などが含まれます。 そのため、料金を引き上げる前に、収益のマイナスのマージンに過度に陥ることなく、システムが効果的に機能することを確認したいと考えています。」

Orionの最終的な目標は、すべてのステーブルコインの金利をアンカーレートの20％まで上げることです。 実際、チームによると、Orionは、サポートされているすべてのステーブルコインのレートを平準化し、月末までに15％に引き上げる予定です。

バックグラウンドで、OrionはEthAnchor（OrionがAnchorと共同で開発した一連のスマートコントラクト）を使用して、EthereumベースのステーブルコインをAnchor onTerraにデポジットします。 ステーブルコインをTerraにブリッジし、アンカーに預けるプロセスには、いくつかのスマートコントラクトの相互作用が含まれます。 内部のstablecoinプールを使用すると、ユーザーは1つのスマートコントラクトトランザクションに支払うだけで済むため、イーサリアムにさらされることが少なくなります。 高いガス料金。

ガバナンスとトケノミクス

Orion Moneyは現在、PolkastarterとDaoMakerの初期分散型オファリング（IDO）を通じて、ネイティブトークンであるORIONを立ち上げる過程にあり、10万人を超えるユーザーが順番待ちリストに登録されています。 ORIONトークンはイーサリアムで作成され、プロトコルが複数のエコシステム間でより効率的に機能できるようにするために、必要に応じて供給の一部がTerra、Polygon、Binance Smart Chain、およびその他のネットワークにブリッジされます。

ORIONトークンの目標は、プロトコルのガバナンスのロックを解除し、OrionMoneyのユーザーの収益分配メカニズムを確立することです。 ORIONトークンの価値提案について議論し、Pigrukhは次のように述べています。

「ORIONトークンを保持して賭ける大きな理由は2つあります。 1つは、ステーブルコインの預金の利回りを上げることです。これは、賭けたトークンの数に依存します。2つ目は、賭けを通じてプロトコルの収益分配のパーセンテージを取得することです。 プロトコルの値キャプチャメカニズムとして、すべてORIONトークンに収束する多数の収益ストリームを開発したいと考えています。」

Orionは、さまざまな収益源を活用し、報酬の賭けにそれらを捧げることを計画しています。 たとえば、Orionは現在Terraネットワーク上で最大のプルーフオブステークバリデーターを運用しており、トークンがライブになると、検証者の利益の100％をOrionの「ステーキングファンド」に割り当ててORIONスタッカーに分配する予定です。 さらに、Orion Moneyは、将来のOrion Money製品からの利益をステーキングファンドに吸い上げ、次のポイントに導きます。

OrionMoneyの将来の製品提供

すでにイーサリアムで稼働しているOrionSaver製品に加えて、Orionチームは、Orion Yield and Insurance、Orion Pay、トークン化されたデリバティブ、自己負担および清算なしのローン、プロトコル固有のオプティマイザーなど、他のいくつかの製品の発売も計画しています。 。

ロードマップの最初は、Yield and Insurance製品です。これは、ユーザーに高利回りの貯蓄を提供し、流動性を使用して多様な戦略に投資します。 製品を説明して、Pigrukhは言います：

「OrionYieldand Insurance製品は、MarsProtocolなどのTerra上の他のマネーマーケットとのコラボレーションから生まれます。 火星プロトコルを介して資産に中立な投資戦略を実装することにより、オリオンセーバーの預金者に保証されたより高い貯蓄率を提供します。 次に、スタッカーと協力して利息の保険を引き受け、収益分配と引き換えに保険を安定させます。」

Orion Payの場合、チームは、法定紙幣のオンオフランプ、暗号通貨から法定通貨への直接支払いを開発し、ユーザーが高収益のステーブルコインで「現実の」商品の支払いを行えるようにする暗号デビットカードを発売することを計画しています。 Orion Payは来年の第2四半期または第3四半期に支払われる予定ですが、残りの製品のリリース日は設定されていません。

競争と起こりうるリスク

競争に関しては、オリオンは独自のクラスに自分自身を見ています。 今のところ、チームは同様の製品を提供する他のプロジェクトについては心配していないと言っています。 プロジェクトの成長哲学は、現在の市場のより大きなシェアを獲得するために戦うのではなく、暗号貯蓄市場の規模を拡大することです。 新しいユーザーを引き付けるプロジェクトの計画についてコメントすると、Pigrukhは次のように述べています。

「オリオンマネーは、市場に出回っているどの貯蓄商品よりも優れた、はるかに高いレベルのバリュープロポジションをもたらします。 摂氏、Nexo、BlockFiなどの集中型の貸し出しプロトコルから、またAaveやCompoundなどの分散型の貸し出しプロトコルからのユーザーの流れをすでに経験しています。 Orion Pay製品が発売されたら、私たちは本当にマスマーケットに行き、新しいユーザーを暗号通貨に引き込みたいと思っています。」

オリオンはまた、それが潜在的なリスクと考えられていると言います。 チームは、監査を実施するために3つの評判の良いセキュリティ会社を雇うことにより、DeFiプロトコルに関連する典型的なスマートコントラクトセキュリティの懸念に対処しました。 ただし、安全なスマートコントラクトでは、規制による攻撃からエコシステムを保護することはできません。 Orionはステーブルコインを使用しています。ステーブルコインは最近、米国および世界中の規制当局の注目を集めています。 7月、財務長官のジャネット・イエレン 規制当局に対し、ステーブルコインに対処するために「迅速に行動する」よう促しました。 今月初め、財務省当局者は、固定資産の急速な成長と、金融不安を引き起こす可能性について懸念を表明しました。 それでも、Pigrukhは、チームは規制当局からの注目の高まりについて「心配していない」と述べています。 彼は次のように付け加えます。

「私たちは監視しています [regulatory] 非常に密接に開発。 USTは分散型でアルゴリズム的なステーブルコインであるため、大きな利点があると思います。 Orion Moneyについては、真に分散化するためにDAOを実装する予定です。 これが暗号で動作する唯一の方法であり、規制当局からの監視が強化されると、暗号がより分散化されるだけだと思います。これはおそらく良いことです。」

結論として、Orion Moneyは、実績のある製品市場への適合性を備えた経験豊富なチームによって開発された野心的なプロジェクトです。 チームの最大の課題は、アンカーの歩留まりをできるだけ多くのブロックチェーンとステーブルコインにもたらすために必要なオンチェーンインフラストラクチャと、大量の暗号化の採用を導くためのオンランプインフラストラクチャとオフランプインフラストラクチャを構築することです。

このニュースは、私たちの優先DeFiパートナーであるANKRによって提供されました。