ビギナーズガイド：暗号ポートフォリオをヘッジする方法

暗号投資家は、スペースへの参加に関連するリスクを最小限に抑えるために、いくつかの戦略を採用することができます。

暗号通貨でのヘッジのガイド

多くの暗号通貨はここ数週間で史上最高値を更新しましたが、取引量は年間を通じて急増しています。 暗号空間はこれまでで最大の強気を経験しており、サイクルは少なくともあと数か月続く可能性があると多くの人が信じていますが、市場の将来の動きを予測することは不可能です。

市場のピーク時には、楽観主義が合理的な意思決定に影響を与える可能性があります。 投資家は、価格が上昇するにつれて、レバレッジで倍増したり、リスク管理戦略を無視したりする誘惑に駆られる可能性があります。これは、景気後退時に劇的な結果をもたらす可能性があります。

売却せずにすべての投資を保持することを提唱する暗号の「HODL」の考え方は、すべての人にとって最適な戦略ではない可能性があります。 暗号市場で成功したい人のために、ポートフォリオをヘッジするために使用できるいくつかの実証済みの戦略があります。

ドルコスト平均法

おそらく、市場のリスクを管理する最も簡単な方法は、単に利益を上げることです。 ただし、販売にはリスクがあります。 市場からの撤退が早すぎると、価格が上昇し続けると、巨額の利益を逃すことになる可能性があります。 そこで、人気のある「ドルコスト平均法」（DCA）戦略が役立ちます。 DCAは、1回の購入で資本を展開したり、持ち株全体を売却したりするのではなく、資産を段階的に売買することを含みます。 DCAは、暗号通貨のような不安定な市場で特に役立ちます。

DCAは、価格行動の不確実性の管理に役立ちます。 いつ販売するかを決めるのに役立ちます。 強気市場のトップを特定しようとするのではなく、市場が上昇するにつれて単純に段階的に売ることができます。

多くの成功したトレーダーは、何らかの形で戦略を実装しています。 DCAを使用して、給与の一部を含む暗号を毎月購入する人もいれば、毎日または毎週購入する人もいます。 Coinbaseのような一元化された取引所は、DCA戦略を自動的に採用するためのツールを提供します。

歴史的に、クリプトベア市場は資産を蓄積するのに最適な時期を提供してきました。 一方、強気市場は売りに最適な時期を提供してきました。 したがって、DCAは、市場の周期的な性質を考慮に入れる場合に最適に利用されます。

収量農業とステーキング

DeFiとステーブルコインの出現は、投資家がポートフォリオで利回りを獲得する方法を提供しました。 持ち株の一部をステーブルコインで保有することは、市場のボラティリティへのエクスポージャーを減らしながら、収益性の高い収穫農業の機会を捉える方法を提供します。 AnchorやCurveFinanceなどのDeFiプロトコルは、2桁の利回りを提供することが知られていますが、他のプロトコルで提供されるレートは 新しい流動性プールは大幅に高くなる可能性があります（新しい利回りファームもリスクが高いと見なされます）。

暗号トークンをステーキングすることは、受動的な収入を生み出すもう1つの効果的な方法です。 賭けられた資産の価格が高くなるにつれて、利回りのリターンも高くなります。 一方、次のようなプロジェクトを通じた液体ステーキング リドファイナンス 賭けた資産を表すトークンを通じて利回りを獲得する方法を提供します。 資産の価格が下がった場合、ステーキングにより、保有者は資産の利息を引き続き獲得できます。

オンチェーンおよびテクニカル分析

トレーディングとテクニカル分析にはある程度の知識とスキルが必要ですが、基本を学ぶことは市場で優位に立つことを望んでいる人にとって役立つことがあります。 それは、高価な取引コースを購入したり、短期間の取引に時間を費やしたりする必要があるということではありません。 ただし、移動平均などのいくつかの重要な指標を知っておくと、いつ利益を得るかなどの決定を通知するのに役立ちます。

多くのツールは、クジラの蓄積や資金調達率などのチェーン上の活動を分析する方法も提供します。 他の種類のテクニカル分析には、資産の「公正価値」の発見が含まれます。 市場に影響を与える可能性のある要因は非常に多いため、マクロの観点から市場の全体像を分析することも役立ちます。 たとえば、クリプトのブラックサーズデイイベントに先立って、コロナウイルスを取り巻く懸念は、市場が大規模な売却の準備をしている可能性があることを示していました。

資産の保管とDeFiカバー

暗号を保護する上で最も重要な側面の1つは、ストレージに関連しています。 適切な種類のウォレットを使用し、秘密鍵を保護することが重要です。 ハードウェアウォレットなどのコールドウォレットは資金のかなりの部分に推奨されますが、MetaMaskなどのホットウォレットは一般的に暗号を保存するのに最適な場所とは見なされていません。

投資家はDeFiの機会を活用するためにスマートコントラクトにETHなどの資産をロックすることがよくありますが、ハッキングやその他のリスクから保護する方法はいくつかあります。 DeFiの保険に似たNexusMutualなどのプロジェクトは、取引所のハッキングやスマートコントラクトのバグに対するカバーを販売することで、暗号ポートフォリオのリスクをヘッジする方法を提供します。

ポートフォリオ構築

ポートフォリオの構築は、リスク管理のもう1つの重要な側面です。 購入する資産と数量を選択すると、ポートフォリオの全体的なリスクレベルに大きな影響を与える可能性があります。 他の資産や普通預金口座と比較して、暗号に投資された金額を考慮することが重要です。 さらに、投資する適切な暗号プロジェクトを選択することは、リスク管理の重要な部分です。 同様に、資産を取引する人にとっては、取引に積極的に使用できるポートフォリオの割合を区別することが重要です。

原則として、ポートフォリオ内の各資産の時価総額を検討する価値があります。 ビットコインやイーサリアムのような主要な暗号通貨は変動性がありますが、流動性が高く、リンディー効果の恩恵を受けるため、多くの低キャッププロジェクトよりもリスクが低いと考えられています。 ただし、時価総額が低いプロジェクトでも、より大きな利益が得られる可能性があります。 ポートフォリオの構築は、最終的には、各個人のリスクアペタイト、財務目標、および期間に依存します。 過去のデータは、より大きなキャップのプロジェクトへの投資が長期的に利益を生む可能性があることを示しています。

ポートフォリオ配分は、さまざまな種類の資産にも関係します。 今年のNFTの爆発は、市場に参加した多くのコレクターに大きな利益をもたらしましたが、NFTは他のほとんどの暗号トークンよりも流動性が低くなっています。 NFTは互換性がありませんが、ビットコインやイーサリアムなどの資産は、すべての取引所でほぼ同じ価格で取引されます。 これはまた、市場への関心が枯渇したときに、設定された価格で購入者を見つけるのを難しくする可能性があります。 NFTは初期の分野で出現したテクノロジーであるため、NFTへの投資は依然として非常にリスクが高くなります。

購入オプション

オプションは、購入者に設定された価格で資産を売買する機会を与えるデリバティブ契約の一種です。 暗号ポートフォリオに長い間取り組んでいる人にとって、プットオプションはリスクをヘッジする効果的な方法です。 プットオプションは、決められた時間枠で決められた価格で資産を売る権利を提供します。 これにより、投資家は、市場が下落した場合に不足することでポートフォリオを保護することができます。

逆に、コールオプションは将来的に設定された価格で資産として購入する機会を提供し、事実上ロングベットの一種です。 投資家が不況の場合に早期に利益を得る場合、コールオプションを保持することで、市場が将来回復する可能性があると信じている場合、特定の価格で買い戻すことができます。 オプションは、上級トレーダーや投資家にのみ推奨される複雑な製品ですが、ユーザーに有利な利益をもたらす可能性があります。

結論として、暗号投資は莫大な利益をもたらすことができます。 歴史的に、暗号は世界の他のどの資産にも匹敵しない特大のアップサイドの可能性を提供してきました。 ただし、基本的に、より多くの潜在的な報酬にはより多くのリスクが伴います。 さまざまなヘッジ戦略を採用することで、リスクを最小限に抑え、スペースが提供する報酬を増やすことができます。

開示：これを書いている時点で、この機能の作者はBTC、ETH、および他のいくつかの暗号通貨を所有していました。