DeFiプロジェクトのスポットライト：Vesper Finance、長寿のために構築されたイールドアグリゲーター

Vesper Financeは、DeFiの新規参入者や金融機関にアクセス可能で、安全で、保守的なエクスペリエンスを提供する利回りアグリゲーターです。 これは、ユーザーが安全で忘れられない方法で暗号資産を預け入れて成長させることを可能にする一連の利回りを生み出す製品を提供することを目的としています。

VesperFinanceの説明

DeFiは、開発とイノベーションの面で驚異的なスピードで動いています。 サイロで機能する傾向がある従来の金融とは異なり、DeFiはオープンであり、包括的で協力的であることに誇りを持っています。 このハードコードされた精神は、開発者が協力し、構築し、さらにはお互いのプロジェクトをフォークして前例のない有機的成長を推進し、共同でスペースを前進させる、許可のない組み合わせの革新を生み出します。

ただし、現在の手口は両刃の剣であり、平均的なユーザーにとっては重大なリスクと急な学習曲線が伴います。 DeFiの「本番環境でのテスト」の考え方は、革新の敏捷性とペースの点で従来の対応するものよりも大幅に優れている可能性がありますが、多くの場合、セキュリティリスクが高まり、平均的なユーザーに追いつくことができず、麻痺しているという感覚につながります。置き去りにされた。

Vesper FinanceはイーサリアムベースのDeFiプロジェクトであり、より保守的なアプローチを採用することでこれらの問題を軽減しようとしています。これは、ビットコインの「ゆっくりと動き、物を壊さない」という哲学に、DeFiよりもはるかに近いものです。 「本番環境でのテスト。」 おそらく皮肉なことに、この保守的なアプローチは、空間に新鮮な空気を吹き込むことであり、まさにVesperを際立たせています。 市場にはいくつかの歩留まりアグリゲーターがあり、Vesperの経済的な堀は、市場投入までの時間の経過とともに、シンプルさ、セキュリティ、および寿命を最適化することにあります。

DeFi Project Spotlightの次のエディションでは、VesperCEO兼共同創設者のJordanKrugerがCryptoBriefingと話し合い、プロジェクトのこれまでの道のりと今後の展望について話し合いました。 プロトコルを構築する動機について、彼女は、2018年からDeFiに参加しているため、チームは収量農業を専門化し、DeFiをより親しみやすいものにする必要があると考えたと述べています。 「私たちはDeFiスーパーアプリの作成に着手しました。最初の製品は、ユーザーが非常に受動的な方法で暗号を預けて資産の利息を稼ぐことができる成長プールです」と彼女は説明します。

Vesperは、DeFiを初めて使用するユーザー、またはより受動的なオプションを利用したいユーザーに合わせた製品を提供しています。 さらに重要なことに、クルーガー氏は、ベスパーは「より安全なものと、デューデリジェンスを真剣に受け止めたいものを求めている人々のために」あると強調しています。

このプロトコルは現在、VesperGrowとVesperEarnの2つの製品を提供しています。 前者は、アクセス可能な方法でトークンを使用して現物利回りを獲得するためのセットアンドフォーゲット方法をユーザーに提供するプールのセットを表し、後者のプールは、ユーザーが1つのタイプのトークンを預けて別のタイプで利回りを獲得できるようにします。 たとえば、ユーザーはETHをデポジットしてUSDCを獲得したり、その逆を行うことができます。

原則として、Vesperの製品は、市場に出回っている他の収量農業プロトコルと同様に機能します。 ユーザーはトークンをプールの1つに預け入れ、プールは自動的にトークンを他のDeFiプロトコルで機能させて、預け入れたトークン（Growプール）または別のトークン（Earnプール）のいずれかでパッシブリターンを生成します。 しかし実際には、Vesperの製品には目に見える以上のものがあります。

Vesperがユニークな理由は何ですか？

Vesperは、精神と構築アプローチの明らかな違いに加えて、基盤となるテクノロジーにおいて他の歩留まりアグリゲーターとの差別化も図っています。

特に、Vesperのソリューションは、モジュラーおよびマルチプールアーキテクチャで際立っています。 モジュラーアーキテクチャは、プールがユーザーに代わってスマートコントラクトのアップグレードや資本の移行を必要とせずに投資戦略間を簡単に移行できることを意味し、マルチプールアプローチは、プールが複数の戦略を実行し、同時に複数のプロトコルでファームできることを意味します。

これらの機能は、預金と引き出しのみを処理するフロントプールと、預金を管理して利回りを生成するバック戦略で構成されるVesperの革新的な2つの部分からなる設計によって可能になります。 このアーキテクチャにより、開発者は任意の数の収穫農業戦略とバックプールを個別のモジュールとして作成し、レゴブロックのように互いに積み重ねることができます。 言い換えれば、これは、同様の製品とは異なり、Vesperプールがその存続期間にわたって単一の事前設定された投資戦略に従う必要がないことを意味します。 代わりに、バックグラウンドで既存の戦略を継続的に置き換えたり切り替えたりして、市場で最高の利回りを追跡して取得することができます。

たとえば、VesperのwBTCフロントプールは、バックグラウンドで2つの異なる戦略を採用しています。1つ目はMakerに担保としてBTCを預けてDAIを借り、次にそのDAIをAaveに貸して利息を稼ぎ、2つ目はBTCをAaveに直接預けてから再投資または複合します。利回り。 どちらの戦略がいつでもより良い利回りを生み出すかに応じて、プールは2つの戦略間で資本を交換して割り当て、可能な限り最高のリターンを獲得します。

このことから、Vesperがシンプルさと寿命を最適化する方法が明らかになります。 モジュラーアーキテクチャにより、ユーザーは、時代遅れの戦略のためにプールが放棄されることを心配することなく、セットアンドフォーゲットエクスペリエンスを楽しむことができます。

Vesperのもう1つのユニークな側面は、リスクとセキュリティへのアプローチです。 リスクに関して、クルーガー氏は、ベスパーはプールを「保守的」または「積極的」に分類するという点で独特であると述べています。 彼女は説明します：

「私たちはそれをさらに一歩進めて、使用されている根本的な戦略の技術的リスクを調べています。 それらは利回りではなく技術的リスクを見ています。 保守的なプールは、Compound、Aave、Makerなどの十分に経験された監査済みプロトコルによる戦略を使用しますが、積極的なプールには、長期間生産されていないプロトコルを活用する戦略が含まれる場合があります。監査を受けました。」

セキュリティへのアプローチに関しては、これはVesperの共同創設者兼チーフデザイナーの影響を受けた場所です ジェフ・ガルツィク 本当に輝いています。 Vesperの前は、Garzikは最初のビットコインコア開発者の1人であり、2010年から2015年にかけてコードに3番目に大きな貢献をしました。当然のことながら、Vesperの方法は、デューデリジェンスに重点を置き、長期にわたってセキュリティを最適化することです。市場への参入。これは、その製品が時間的嗜好の低い投資家により適している理由を説明しています。 Vesperのセキュリティへのアプローチについて、Kruger氏は次のように述べています。

「私たちはすべてのデューデリジェンスを自分たちで行います。 これが、DeFiを専門化することの意味です。 当社のすべての製品リリースは、非常に厳格なテストスケジュールを経ており、監査に進む前に、ラウンドされた内部テストを実行します。 次に、監査後、ベータ版に移行し、自己資本で戦略をテストします。次に、信頼できるサードパーティの監査人による2回の監査とベータ版テストの後、製品が本番環境に移行します。」

アクセシビリティ、品質、および寿命に焦点を当てたこの保守的なアプローチは、Vesperが主流の採用に到達し、DeFiに新規参入者と、DeFiの高利回りの機会の一部を獲得しようとしている機関の両方を引き付ける方法です。

ガバナンスとトケノミクス

Vesperは、もともとBloq社によってのみ作成および管理されていましたが、プロジェクトは常に、コミュニティの利害関係者によって完全に所有および運営されるDAOになることを目指してきました。 そのために、創設チームは、段階的な分散化のフェーズを通じて、プロトコルの操作に対する制御を徐々に放棄してきました。

現在、プロトコルのガバナンスは主に、Vesper Improvement Proposal（VIP）を提案し、スナップショット投票を通じてプロトコルの開発を指示できるVSPトークン所有者の手に委ねられています。 各ユーザーの投票の重みは、vVSPの残高、またはVesperのガバナンスプールに賭けられたVSPトークンの量で示されます。

VSPは、プラットフォームのガバナンスと料金共有トークンを表します。これにより、トークンスタッカーは、投票を通じて意思決定に参加できます。 Vesperのトケノミクスは、流動性プロビジョニングを奨励し、プロトコルによって生成される収益を削減することにより、参加者とトークン所有者を利害関係者に変換する持続可能な経済モデルを作成するように設計されています。

クルーガー氏によると、収益モデルは、立ち上げ前にチームが考えることに多くの時間を費やしてきたものです。 「持続可能性はVesperにとって最も重要な側面の1つであり、DeFi全般にとって本当に重要なことだと思います」と彼女は説明します。

収益モデルは、現在プロトコルの収益の93％を占める0.6％の引き出し手数料と、15％のプラットフォーム手数料で構成されています。 手数料から発生した収益の95％は、トレジャリーボックスに送られ、VSPトークンと交換されてから、vVSPガバナンスプールのスタッカーに再分配されます。 残りの5％は、特定の収穫量農業戦略を作成する開発者のために予約されています。これには、VesperまたはDeFiコミュニティの誰もが含まれる可能性があります。

ベスパーファイナンスの未来

Vesperのロードマップ計画には、製品スイートをイーサリアムを超えてEVM互換ブロックチェーンに拡張すること、アルファでより多くの獲得戦略を開始すること、VUSDステーブルコイン、Vesper固定レートプール、VesperLendなどのより多くのGrowプールとプリミティブを開始することが含まれます。

ユーザーがイーサリアムを入金してDAIで利回りを稼ぐことができる最初のVesperEarnプールは、すでにベータ版で利用可能です。 Vesper’s Earn製品は、チームが「プログラム可能な利回り」と呼ぶものを提供する新しいDeFiプリミティブです。つまり、慈善団体への寄付やさまざまな目的で他のプールにリダイレクトするなど、さまざまな方法で利回りを利用できます。

将来を見据えて、クルーガー氏は、チームはより多くの獲得戦略を構築し、拡大に焦点を合わせていると述べています。 「DeFiがより多くのチェーンに橋渡しし、実際にこのマルチチェーンユニバースになるので、私は本当に興奮しています」と彼女は言います。 「私たちはすでにベータ版のPolygonでGrowプールを立ち上げました。これは、まさに私たちがこの分野で取り組む必要のある場所だと思います。 イーサリアムのガス料金は高すぎるので、この参入障壁を取り除きたいと考えています。」

結論として、Vesper Financeは、非常に野心的な目標である暗号の401（k）になることを目指して、業界のベテランによって構築されたユニークなプロジェクトです。 表面的には、DeFiの他のDeFiイールドファームのように見えるかもしれませんが、技術的にも精神的にも驚くほど斬新です。 DeFiでの過去2年間で何かが証明された場合、コードをフォークするのは簡単ですが、才能やコミュニティをフォークすることは不可能です。これは特にVesperに当てはまります。 DeFiが成長し、主流に向かって進んでいくにつれて、時間の好みが低い、より保守的で受動的な投資家のプールは拡大し続けるはずです。 そしてそれとともに、Vesperの潜在的な市場もそうあるべきです。

このニュースは、私たちの優先DeFiパートナーであるANKRによってもたらされました。