CVIとは何ですか？ それはどのように開発されましたか？ 製品の将来の計画は何ですか？

CVI 2021年1月20日に、VIXの作成者でCVIの諮問委員会の一部であるDan Galai教授と共同で、COTIチームによってEthereumMainNetで開発およびリリースされました。

この用語に精通していない人のために、VIXは、S＆P500インデックスオプションのインプライドボラティリティに基づいて株式市場のボラティリティを測定するインデックスです。 「MarketFearIndex」とも呼ばれます。

同様に、CVIは、ブラックショールズオプション価格モデルを使用して0から200の間で変動するインデックスを促進することにより、ユーザーがイーサリアム（ETH）とビットコイン（BTC）の30日間のインプライドボラティリティを追跡および取引するのに役立ちます。 ブラックショールズ は、ボラティリティ、オプションの種類、原資産の株価、時間、行使価格、およびリスクフリーレートの6つの変数に基づいて、コールまたはプットオプションの公正価格または理論値を決定するために使用される価格設定モデルです。

CVIは、暗号通貨オプション価格から分散型ボラティリティ指数を計算し、将来のボラティリティに対する市場の期待を分析することによって作成されます。 トレーダーは、暗号通貨のボラティリティが高まると考えている場合、ポートフォリオを推測またはヘッジするためのツールとしてインデックスを使用できます。

前述のように、インデックスは0と200の2つの数値の間で変動する可能性があります。200は市場のボラティリティの最大レベルを示し、0はボラティリティが低いことを示します。 BTCとETHの価格が大幅に下落するのを見ると、インデックスは反対方向に急上昇します。

ユーザーは、MetaMaskブラウザー拡張機能に接続し、ボラティリティのどちら側で取引するかに応じて購入または販売オプションを選択するだけで、CVIプラットフォームでポジションを開くことができます。 ポジションは、USDC、ETH、およびCOTIを使用して取得できます。

インデックスの取引に加えて、ユーザーはプラットフォームに流動性を提供することで参加することもできます。 流動性供給は現在CVI / USDCおよびCVI / ETHで利用可能であり、LPプロバイダーは$ GOVIトークンの形で報酬を受け取ります。 興味深い特徴は、CVIの流動性プロバイダーが、プラットフォームで行われるすべての取引のカウンターパートの役割を果たすことです。 言い換えれば、トレーダーがボラティリティまたは停滞に対して保険を購入した場合、流動性プロバイダーは保険会社の役割を果たします。 これは、小額の手数料で流動性を提供し、永久的な損失のリスクにさらされるよりもはるかに儲かるため、最適なポジションです。

CVIプロジェクトは$によって管理されていますGOVI トークンとトークンの所有者は、レバレッジの使用、プラットフォーム料金、預金の使用、取引可能な資産などの問題に投票することができます。
GOVIを使用すると、所有者はトークンを賭けてプラットフォーム料金を徴収できます。 当初、$ GOVIトークンは$ COTI保有者に空中投下され、CVIプラットフォームを使用してのみ請求できます。

CVIは完全にCOTIチームによって開発されたため、当初はCOTI保有者がGOVIエアドロップからの主な獲得者でしたが、今ではすべてのGOVI保有者がプラットフォームにGOVIをステーキングすることで収益を得ることができます。

イーサリアムブロックチェーンのプラットフォームを使用することによる高額なガス料金を回避するために、チームは、ガスコストを約40％削減する契約最適化モデルをリリースすることに成功しました。 さらに、ユーザーは、Polygonサイドチェーンのプラットフォームを使用することで、よりコストにやさしく、ほぼ瞬時に体験できるというメリットも得られます。

CVIは、Chainlinkを利用した分散型オラクルネットワークを使用して、複数のオフチェーンソースからのオプション市場データを集約し、オンチェーンで配信します。

分散化と透明性を確保するために、Chainlinkアーキテクチャは、CVIを計算するために、外部アダプターを使用して市場全体から取引オプションデータを取得する複数の独立したオラクルを使用します。 CVIは、デリバティブとオプションの最も先進的で広く採用されているプラ​​ットフォームであるため、インデックス計算の主要なデータソースとしてデリバティブ取引所を使用しています。

プラットフォームは将来に向けて何を保持しますか？

USDTからUSDCへの最近の移行と最近の Investment.comとの統合、CVIの創設者は、プロトコルの新しいエキサイティングな機能の実装を発表しました。

1つ目は、CVOL（暗号ボラティリティトークン）およびETHVOL（イーサリアムボラティリティトークン）を介したボラティリティトークンの起動です。 これらのトークンは、CVIでロングポジションを開くためのラッパーであると理解でき、イーサリアム互換のDEXで取引可能です。 トークンは、Ampleforthのようなトークンと同様のアーキテクチャを備えたリベースメカニズムに従うことにより、原資産の価値へのペグを維持します。 ボラティリティトークンは、他の互換性のあるDEXでの裁定取引戦略の恩恵を受けるために使用できます。

それに伴い、同じ利用可能な流動性プール内でサポートされ、異なるDEX環境で取引可能なレバレッジボラティリティトークン（ETHVOL-X2およびETHVOL-X3）の実装が行われます。

イーサリアムメインチェーンの基盤となるセキュリティ機能を犠牲にすることなく、ユーザーエクスペリエンスをより手頃な価格にするために、チームはCVIをオプティミスティックロールアップチェーンArbitrumに展開することも計画しています。 最後に、プロジェクトのロードマップでは、Chainlink以外の追加のオンチェーンデータオラクルとの協力と統合を強化し、GOVI DAOを作成して、GOVIトークン所有者にCVIプラットフォームの方向性を決定する機会を与え、非永続的なものを実装することも計画しています。 DEXユーザーのための損失保護システム。