使いやすく、複数の市場で取引できる柔軟性を提供するため、過去 1 年間で米ドル建ての証拠金先物取引の人気が高まっています。 Binance では、トレーダーは USDT または BUSD を担保にして、基になる暗号通貨を購入することなく、さまざまな先物契約 (つまり、BTC、ETH、XRP など) で取引できます。
ただし、先物を米ドル建て証拠金証拠金契約で取引する場合、証拠金要件を満たすのに十分な担保を確実に保持するために、ポートフォリオのかなりの部分を米ドルペッグのステーブルコイン (つまり、USDT または BUSD) に割り当てる必要があります。
これにより、ユーザーはウォレットに 2 種類の安定した資産を保持する必要があるため、不便が生じます。 この問題を解決するために、ユーザーが資本効率を向上させるのに役立つ新しい機能をリリースしました。 この革新的な機能は、マルチアセット モードと呼ばれます。
マルチアセットモードとは？
マルチアセットモードでは、ユーザーは複数の証拠金資産間で米ドル建て先物を取引できます。 現在、Binance Futures は、USDT 証拠金と BUSD 証拠金の契約を、USD負の先物-M 先物商品ラインで提供しています。 新たに開始されたマルチアセットモードにより、ユーザーはUSDTマージンとBUSDマージンの契約間でマージンを共有できます。
マルチアセット モードは、ヘッジされたポジションの証拠金要件を大幅に下げるのに役立ちます。 たとえば、ポートフォリオ内のポジションがプラスのリターンをネッティングしている場合、同じポートフォリオ内の損失ポジションの負債を相殺できます。 これにより、負けた先物のポジションを保持するために必要な全体的な証拠金要件が削減されます。 したがって、証拠金残高は、2 つの市場でのポジション間の正味損益のみを反映します。 この新機能は、クロス マージン モードのみをサポートします。
なぜ BUSD マージン契約を取引するのですか?
BUSD は、米ドル建てで完全に裏付けされたステーブル コインであり、各 BUSD を 1 米ドルにペッグしています。 BUSD は、取引に資金を提供するより迅速な方法を提供し、交換の媒体、価値の保存、およびグローバルな暗号エコシステム全体の支払い方法として受け入れられます。
大量の安定したコインを保有している場合、分散、利便性、および全体的な取引戦略の目的で、BUSD と USDT に分割することをお勧めします。
マルチアセットモードの利点：分散と資本効率の向上
マルチアセットモードを使用することで、ユーザーはさまざまなステーブルコインに分散し、資本効率を高めることができます。 この機能により、ユーザーはバイナンス先物 (USDT および BUSD) で利用可能な USD マージン商品間でマージンを共有できます。 これは、2 つの市場でポジションを開くときに特に役立ちます。
簡単な例を見てみましょう。 あなたが 10,000 BUSD 相当の BTCBUSD 永久契約 @ それぞれ 50,000 ドルの長期ポジションを保持していると仮定します。
あなたはビットコインの一時的な下落を予測し、予想される下振れリスクをUSDT四半期契約でヘッジしたいと考えています。 ヘッジするために、5,000 USDT 相当の BTCUSDT 四半期先物をそれぞれ 50,500 ドルで販売しました。
あなたの予想が的中し、ビットコインが 20% 急落したとしましょう。 その結果、BTCBUSD パーペチュアルでのあなたのポジションは、-2,000 BUSD の未実現損失を示しています。 ただし、長期ポジションの半分をヘッジしているため、ショート ヘッジからの利益 (1,010 USDT に相当) が、BTCBUSD パーペチュアルの損失を相殺します。 その結果、価格が急落してもマージン残高への影響が少なくなり、清算に直面する可能性が低くなります。
さらに、共有証拠金機能により、トレーダーは複数の口座や証拠金を維持する必要なく、2 つの市場間で裁定取引を行うことができます。 トレーダーは、ウォレットにUSDTまたはBUSDのいずれかで証拠金を預け入れるだけで、同じ証拠金資産を使用して両方の市場でポジションを開くことができます。
マイナス残高が多すぎるとどうなる？
マルチアセットモードでは、アセットウォレットの残高 (純移転総額 + 実現利益 + 純資金調達手数料 – 手数料) が所定のしきい値よりも少ない場合、USD マージンのある先物ウォレット内の他のすべての安定した資産がマージンとして自動的に変換されます。赤字を補填する。 これは、自動交換とも呼ばれます。
たとえば、ウォレットの残高が 5000 USDT で、残高が -1000 BUSD の場合、自動交換がトリガーされます。 この場合、取引所は約 1000 USDT を BUSD に変換して赤字を補います。
自動交換は定期的に行われ、いずれかの資産のウォレット残高が自動交換のしきい値よりも少ない場合、システムはウォレット残高内のユーザーの余剰資産を不足残高のある資産に変換します。 マッチング エンジンは、自動交換プロセスを処理します。
Auto Exchange の詳細については、 よくある質問ページ.
要約すれば
マルチアセットモードの導入により、ユーザーはBUSDとUSDTの間でステーブルコインのエクスポージャーを多様化できるようになりました。 さらに、この機能により、アービトラージャーや洗練されたトレーダーは、証拠金と損益を効率的に管理できます。 長期トレーダー、アービトラージャー、ヘッジャーにとって理想的な製品です。
使いやすく、複数の市場で取引できる柔軟性を提供するため、過去 1 年間で米ドル建ての証拠金先物取引の人気が高まっています。 Binance では、トレーダーは USDT または BUSD を担保にして、基になる暗号通貨を購入することなく、さまざまな先物契約 (つまり、BTC、ETH、XRP など) で取引できます。
ただし、先物を米ドル建て証拠金証拠金契約で取引する場合、証拠金要件を満たすのに十分な担保を確実に保持するために、ポートフォリオのかなりの部分を米ドルペッグのステーブルコイン (つまり、USDT または BUSD) に割り当てる必要があります。
これにより、ユーザーはウォレットに 2 種類の安定した資産を保持する必要があるため、不便が生じます。 この問題を解決するために、ユーザーが資本効率を向上させるのに役立つ新しい機能をリリースしました。 この革新的な機能は、マルチアセット モードと呼ばれます。
マルチアセットモードとは？
マルチアセットモードでは、ユーザーは複数の証拠金資産間で米ドル建て先物を取引できます。 現在、Binance Futures は、USDT 証拠金と BUSD 証拠金の契約を、USD負の先物-M 先物商品ラインで提供しています。 新たに開始されたマルチアセットモードにより、ユーザーはUSDTマージンとBUSDマージンの契約間でマージンを共有できます。
マルチアセット モードは、ヘッジされたポジションの証拠金要件を大幅に下げるのに役立ちます。 たとえば、ポートフォリオ内のポジションがプラスのリターンをネッティングしている場合、同じポートフォリオ内の損失ポジションの負債を相殺できます。 これにより、負けた先物のポジションを保持するために必要な全体的な証拠金要件が削減されます。 したがって、証拠金残高は、2 つの市場でのポジション間の正味損益のみを反映します。 この新機能は、クロス マージン モードのみをサポートします。
なぜ BUSD マージン契約を取引するのですか?
BUSD は、米ドル建てで完全に裏付けされたステーブル コインであり、各 BUSD を 1 米ドルにペッグしています。 BUSD は、取引に資金を提供するより迅速な方法を提供し、交換の媒体、価値の保存、およびグローバルな暗号エコシステム全体の支払い方法として受け入れられます。
大量の安定したコインを保有している場合、分散、利便性、および全体的な取引戦略の目的で、BUSD と USDT に分割することをお勧めします。
マルチアセットモードの利点：分散と資本効率の向上
マルチアセットモードを使用することで、ユーザーはさまざまなステーブルコインに分散し、資本効率を高めることができます。 この機能により、ユーザーはバイナンス先物 (USDT および BUSD) で利用可能な USD マージン商品間でマージンを共有できます。 これは、2 つの市場でポジションを開くときに特に役立ちます。
簡単な例を見てみましょう。 あなたが 10,000 BUSD 相当の BTCBUSD 永久契約 @ それぞれ 50,000 ドルの長期ポジションを保持していると仮定します。
あなたはビットコインの一時的な下落を予測し、予想される下振れリスクをUSDT四半期契約でヘッジしたいと考えています。 ヘッジするために、5,000 USDT 相当の BTCUSDT 四半期先物をそれぞれ 50,500 ドルで販売しました。
あなたの予想が的中し、ビットコインが 20% 急落したとしましょう。 その結果、BTCBUSD パーペチュアルでのあなたのポジションは、-2,000 BUSD の未実現損失を示しています。 ただし、長期ポジションの半分をヘッジしているため、ショート ヘッジからの利益 (1,010 USDT に相当) が、BTCBUSD パーペチュアルの損失を相殺します。 その結果、価格が急落してもマージン残高への影響が少なくなり、清算に直面する可能性が低くなります。
さらに、共有証拠金機能により、トレーダーは複数の口座や証拠金を維持する必要なく、2 つの市場間で裁定取引を行うことができます。 トレーダーは、ウォレットにUSDTまたはBUSDのいずれかで証拠金を預け入れるだけで、同じ証拠金資産を使用して両方の市場でポジションを開くことができます。
マイナス残高が多すぎるとどうなる？
マルチアセットモードでは、アセットウォレットの残高 (純移転総額 + 実現利益 + 純資金調達手数料 – 手数料) が所定のしきい値よりも少ない場合、USD マージンのある先物ウォレット内の他のすべての安定した資産がマージンとして自動的に変換されます。赤字を補填する。 これは、自動交換とも呼ばれます。
たとえば、ウォレットの残高が 5000 USDT で、残高が -1000 BUSD の場合、自動交換がトリガーされます。 この場合、取引所は約 1000 USDT を BUSD に変換して赤字を補います。
自動交換は定期的に行われ、いずれかの資産のウォレット残高が自動交換のしきい値よりも少ない場合、システムはウォレット残高内のユーザーの余剰資産を不足残高のある資産に変換します。 マッチング エンジンは、自動交換プロセスを処理します。
Auto Exchange の詳細については、 よくある質問ページ.
要約すれば
マルチアセットモードの導入により、ユーザーはBUSDとUSDTの間でステーブルコインのエクスポージャーを多様化できるようになりました。 さらに、この機能により、アービトラージャーや洗練されたトレーダーは、証拠金と損益を効率的に管理できます。 長期トレーダー、アービトラージャー、ヘッジャーにとって理想的な製品です。
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