2021-06-14 23:35:17
昨年、高性能のBinance Smart Chainは、分散型ファイナンス（DeFi）アプリケーションの主要なプラットフォームとしてEthereumを急速に追い抜きました。 長年にわたってスマートコントラクト機能を求めるプロジェクトの事実上のチェーンとして、イーサリアムで行われた自動マーケットメイクの驚異的なイノベーションは、すぐ後に続いています。
Bunicornは、車輪の再発明を行う理由を知りませんでしたが、代わりにそれを改善することを選択しました。 Bunicornは、いくつかのAMMモデルの最良のものを組み合わせて、高い資本効率と低いスリッページを提供する流動性プールを備えたDEXを作成します。 これらの最適化されたプールは、Binanceスマートチェーンの高速で低ガス料金の恩恵も受けます。
Bunicornとは何ですか？
おじいちゃん は、Binance Smart Chain（BSC）ネットワーク上の分散型取引所（DEX）であり、取引可能なNFTにラップされた独自のタイムロック報酬を使用して、流動性プールおよび流動性ファームマイニングを通じて投資家に利回り獲得の機会を提供します。
自動マーケットメーカー（AMM）プロトコルは、リスクを軽減し、UniswapやPancakeSwapなどの一般的なAMMモデルに蔓延している資本の非効率性を改善する流動性プールを設計しました。 2つの資本効率の高い流動性プールモデルが、1つのシームレスなインターフェースを通じて提供されます。
- 最大8つのトークンを備えた柔軟なプール、任意の重み（バランサースタイル）
- 安定したコインのための超低滑りと高い資本効率を備えた安定したプール（カイバーDMMスタイル）
さらに、流動性プロバイダーが報酬を即座に売却することによって引き起こされる価格の下落を最小限に抑えるために、Bunicornは新しいNFT報酬権利確定モデルを備えた高APY流動性マイニングファームを提供しています。
Binanceスマートチェーンに新しいAMMモデルが必要なのはなぜですか？
暗号通貨の価格変動性が高いため、UniswapやPancakeSwapなどの最も人気のあるAMMを使用する流動性プロバイダー（LP）は、永続的な損失とスリッページという2種類の価格リスクにさらされています。 永久損失は、50/50流動性プール（ETH / DAIなど）に預け入れられた資産の価格の変更による利益が、市場価格とプール価格までの価格の不一致で取引することで利益を得る仲裁人によって削除された場合に発生します。平衡状態にあります。
価格の変動が大きいと、スリッページも増加します。これは、相場価格と執行価格の差です。 永久的な損失のリスクを減らすために、LPは、暗号通貨ペアで等しい値を維持するためにプールにトークンを追加するために多額の資本支出を行う必要があります。 ほとんどのAMMは、市場のボラティリティに関係なく、固定トークンの重み付け（通常は50/50）と手数料モデルのみを提供するため、流動性を改善するための他のオプションはほとんどありません。 この問題は、stablecoinの価格が安定していることを意図しているため、stablecoin間で交換する場合にさらに悪化します。
流動性リスクを軽減する3つの最適化されたAMMモデル
AMMは、イーサリアムでの永久的な損失と高いスリッページのリスクを下げるために、さまざまなアプローチを導入しています。 Curveは、同様の価格の資産（たとえば、stablecoinまたはラップされたBitcoin）を使用することにより、これらの価格リスクを軽減します。 これらの資産はより高度に相関しているため、価格の変動は最小限に抑えられます。
Balancerは、8つのトークンと任意の重みを持つプールを提供します。 LPが特定の資産（たとえば80/20）でより高い重みを維持することを選択した場合、トークンの等しい値を維持するために、より重みの高いトークンにトークンを追加するために必要な資本は少なくなります。
Kyber DMMは、4月に資本効率の高いダイナミックマーケットメーカー（DMM）を発表しました。 Kyber DMMは、AMP係数に応じて、ボラティリティが高い期間または低い期間でそれぞれ増加または減少する動的料金の増幅されたプールを使用します。 このように、DMMはボラティリティを減らすことでリターンを最適化します。
BSCのBunicornソリューション
現在のAMMの高い自己資本要件を削減するためのBunicornのソリューションは、BalancerモデルとKyber DMMモデルを単一のシームレスなUIに組み合わせて、次の機能で上記のすべての問題に対処することです。
永久的な損失のリスクを低減するために、カスタマイズ可能な数の資産とプール内の任意の重みを持つ標準のBEP20トークン間で交換するためのバランサースタイルの柔軟なAMMプール。
より低い滑りとより高い資本効率で安定したコイン間の交換を可能にするカイバースタイルの増幅されたプール。
流動性プロバイダーは、単一の資産でマルチトークンプールに参加するオプションがあります。 スマートオーダールーティングは、最適化された価格設定のためにスワップを複数のプールに自動的に分割できます。
Bunicornフレキシブルプールの利点は何ですか？
Bunicorn Flexibleプールには、2つ以上のトークン（最大8つ）を含めることができます。各トークンには、プールの合計値に対する比率を表す独立した重みがあります。
Bunicornフレキシブルプールには、共有プールとスマートプールの2種類があります。
共有プール
共有プールは、パラメーターが固定された「パブリック」フレキシブルプールです。 誰でも流動性を追加または削除し、プール内のトークンを交換できます。
スマートプール–流動性ブートストラッププール
Bunicornは、バランサースタイルの流動性ブートストラッププール（BBP）をBinanceスマートチェーンにもたらします。 プールは、トークンを公平に配布し、トークンの起動時に流動性をブートストラップするように特別に設計されています。どちらも現在のAMMモデルの弱点です。
スマートプールは柔軟性の高いプールであり、作成者はトークンの重み付け、スワップ手数料、取引の停止と開始など、いつでも設定を変更できます。
Bunicornの安定したプールの利点は何ですか？
Bunicorn Stableプールは、stablecoin取引用にカスタマイズされており、次の利点があります。
- 資本効率の高い増幅プール。 LPは、「AMP」と呼ばれる特別な増幅係数を使用して、任意の安定したコインペアの価格曲線を調整できます。 プール内のトークン番号に変更があるたびに、AMPは動的にバランスを調整および増幅して、流動性と滑りを改善します。
- 資本効率が高いため、貿易のずれが少なくなります。
- 流動性プロバイダーのリターンを最大化し、永久的な損失の影響を減らすために市場の状況に基づいて調整された、流動性プロバイダーのリターンを最適化するための動的な手数料。
ラップされたNFTを使用したBunicorn流動性マイニング
LPは、流動性マイニングプールにトークンを追加することで、Bunicornでの利回りを高める可能性を高めることができます。 流動性を提供することと引き換えに、LPは追加のトークンで報われます。
各流動性プロバイダーは、プール内のトークン全体のシェアに比例した料金を受け取ります。 年利（APY）は通常、プールのリスクを表しています。 ただし、LPがトークンの報酬をすぐに販売すると、トークンの流動性リスクがさらに高まります。 また、高APY利回り農業プログラムは、トークン供給のより高いインフレ率をもたらします。
Bunicornは、ラップされたNFTに農業報酬を固定して流通から外すことにより、これらのトークン価格の切り下げリスクを軽減します。 これらのNFTは、流動性マイナーに取引機会を含む価値を提供し続けます。
ラップされたNFTとは何ですか？
Bunicornは、農業報酬（VBUNI）をNFT収集品にまとめることにより、新しい流動性マイニングモデルを導入しました。 その後、ユーザーはこれらのNFTを使用して、権利確定期間後にVBUNIを実際のBUNIトークンに変換できます。 その間、他の有名な市場でこれらのNFTを取引/オークションにかけ、流動化させることもできます。
収量ファームNFTはどのように収量を増やすことができますか？
収集品としてのNFTは、付加価値をもたらすことができます。 Bunicornは、そのトークンにラップされた原資産の数に基づいて、NFT収集品の希少性をランク付けします。 たとえば、100万ドルのBUNIトークンは、ウルトラレアまたはスーパーレアと見なすことができます。 これとは別に、ラップされたNFTは、芸術作品として収集品の価値を持つことができます。 Bunicornは、クリプトキティやポルカモンと同様に、アルゴリズムで生成されたユニークなバニーキャラクターであるオーダーメイドのデザインも生成します。
BunicornのイールドファームNFTの主な利点は、債券に似た実際のタイムロックトークンが含まれていることです。 言い換えれば、それは投機的な価値を含んでいます。 LMが権利確定期間が終了するまで待ちたくない場合は、NFTを割引価格で販売できます。 さらに、スーパーレア資産は、他のNFT市場の基礎となるBUNI値よりもはるかに高い価格で売買される可能性があります。 したがって、ラップされた報酬NFTを使用して、Bunicornは2つの目標を達成します。それは、BUNIトークンを循環供給から分離しながら、NFT資産の形で流動化できるようにすることです。
Bunicornの恩恵を受けるのは誰ですか？
BSCの既存のAMMの問題を修正し、NFTの流動性マイニングモデルのインフレ率を下げることで、Bunicornは幅広いユーザーにメリットをもたらすユースケースを提示します。
- ウォレットで暗号通貨がアイドル状態にあり、交換手数料と流動性マイニングから受動的な収入を得たいと考えている流動性プロバイダー。
- 公正な流動性ブートストラッププール配布モデルを介してトークンを配布したいトークンチーム。 Bunicornは、ユーザーがプールの重み（70％トークン、30％BNBなど）をカスタマイズできるため、柔軟性の高い通常のDEXリストの代わりに使用することもできます。
- 低スリップと手頃な価格でトークンを交換したい小売ユーザー。
- 安定したコインを別の安定したコインに変換したい、または大きな安定したコインのポートフォリオから最高の利益を上げたいクジラ。
- 取引所間の市場の非効率性を利用して利益を得る仲裁人。
- 他のDefi製品は、スマートコントラクトABIを通じて流動性を求めています。
- 私たちの超希少で限られた価値にロックされたNFTグッズの恩恵を受けたいNFTコレクター/トレーダー。
Bunicornの次は何ですか？
短期的には、Bunicornチームは、価値がロックされたNFT収集品のために独自のNFTマーケットプレイスを構築しています。 また、通常のNFTを追加のタイムロックされた代替可能トークンで作成/取引することもできます。 この新世代の価値に裏打ちされたNFTは、その価値を再定義し、それらの見方を通常のアートワークから投機的な価格の貴重な資産に変えます。 それは世界中のコレクター、トレーダー、そしてコンテンツクリエーターに新しい扉を開きます。
もう1つの進行中の作業ストリームは、Bunicornのモバイルアプリです。 現在、ほとんどのDEXはWebベースのアプリケーションですが、モバイルアプリのユーザーは何年もの間CEXを支配してきました。 そのため、Bunicornは、指で触れるだけで、より幅広いユーザーにDEXを提供したいと考えています。
ザ・ おじいちゃん チームは、BUNIトークンのユーティリティを増やし、保有者にインセンティブを与えることを主な目標として、ガバナンスシステムに取り組んでいます。 完了すると、スワッピング手数料とNFT取引からの収益の一部がBUNI保有者に分配されます。 残りはBUNIトークンを買い戻し、燃やすために使用されます。
免責事項：これは有料の投稿であり、ニュース/アドバイスとして扱われるべきではありません。
