ARK ETFは、中国の最新の暗号通貨取り締まりによって大きな打撃を受けました

昨年まで他のすべての米国株式ファンドを上回っていたARKイノベーションファンドは、ビットコインに対する中国の取り締まりにより、別の大きな打撃を受けました。 このファンドは、前年に最もパフォーマンスの高いエクイティファンドの1つでしたが、現在は同業他社の中で最悪のファンドの1つです。

ビットコインに対する中国の取り締まり

キャシーウッドはビットコインの強力な支持者であり、暗号通貨は50万に回復するとしばしば述べています。 彼女はCoinbaseGlobal Incに10億ドル以上を投資しており、これは彼女の217億ドルの資金のほぼ5％を占めています。 中国の規制当局が金曜日にすべての暗号通貨のマイニングとトランザクションの全面禁止を発表したことで、Coinbaseの株式は1.5％以上下落しました。

取り締まりのニュースは、トレーダーがBTCをまとめて販売するという大規模な売り切りを引き起こし、暗号通貨の価値を5％以上下げて、42,475ドルに落ち着きました。 ARKイノベーションも金曜日までに1.4％減少しました。

トップホールディングスヒラメ

キャシーウッドのトップ持ち株のいくつかは、今年の間に挫折し、ベンチマークS＆P 500が年間で18％以上上昇した市場の反発の間に下落が発生しました。 ウッドのトップホールディングスの1つであるTeslaIncは、年間で8％減少しました。また、Zoom VideoCommunicationsやTeladocHealth Incなどの企業における他のいくつかの大規模なポジションは、世界が仕事から離れるにつれて20％以上減少しています。 -Covid-19パンデミックとその後の封鎖中に優先されたホームモデル。

Ark Innovation Fundは、年初来で全体で4.4％以上減少しており、米国の他の595の中型成長ファンドの中で下位100パーセンタイルに位置しています。

投資家は忠実なまま

ARKイノベーションファンドは今年4％以上減少しましたが、全体像は別の話を示しています。 5年間で、ファンドは年間42.3％増加し、このカテゴリーの上位1パーセンタイルに含まれています。 ファンドリサーチのディレクターであるトッド・ローゼンブルース氏によると、ファンドの力強い長期パフォーマンスは、今年のファンドの業績が悪かったにもかかわらず、個人投資家を引き留めてきたものです。

「ARKKは今年は落ち込んでおり、インデックスベースの成長ETFに大きく遅れをとっていますが、ほとんどの投資家は、おそらく比較的好調な過去の期間の懐かしい思い出のために、忠実なままです。 しかし、最近のパフォーマンスの低下が続く中、代替案を検討しないことを正当化することは困難です。」

トップ10から抜け出す

現在、ARKのETFは約424億ドルであり、CathyWoodの会社は所有資産で11番目に大きな発行者となっています。 ウッドのビジョンのおかげで投資家がARKに群がる大量の流入のおかげで、ARKは今年初めにトップ10にランクインしました。 しかし、ウッドの会社は、ARKの主力ファンドであるARKイノベーションETFが低迷し始めているため、競争の激化に直面しています。

ライバルは先に進む

同社の資産が最近落ち込んだことで、ライバルは前進するか、ARKで地位を確立しました。 WisdomTreeは、Dimensional Fund AdvisorsがARKのすぐ近くにあり、両者の差が30億ドル未満である一方で、先を進んでいます。 これは、インフレと上昇率およびインフレがその影響を示し始めたため、今年中にARKが5％以上低下した結果です。

ETFトレンドの最高投資責任者であるデイブ・ナディグは次のように述べています。

「誰もドアに向かって走っていませんが、市場は2020年のようにコアファンドをサポートしていません。それに加えて、「ビッグチープベータ」の強力な資産成長とDFA変換ファンドのような巨大な動き、そしてリーダーボードはしばらくの間流動的になるでしょう。」

まだ堅実な地面に

ARKは、今年のこれまでのところ、126億ドル相当の健全な流入を続けています。これは、会社を償却するには時期尚早であることを意味します。 ブルームバーグインテリジェンスのエリックバルチュナスによると、投機的なテクノロジー株が再び登場すれば、「アークマニア」の復活を見ることができます。

「アークマニアは亡くなったかもしれませんが、アークは生きており、400億ドルを超えています。これは、インディーズのアクティブな発行者にとって驚異的な金額です。 これらの困難な時期に彼らがタフにぶら下がることができれば、彼らが再び「光沢のあるオブジェクト」モードに入るとき、それは非常に良い前兆です。」

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