ビットコインとS＆P500の相関関係にはこれらの意味があります

米国の株式市場で目撃されている進行中の修正は、暗号通貨の分野の人々の間でも恐怖を煽っています。 それらは金融情勢の完全に異なるスペクトルを表していますが、両方の市場は歴史的に、オンとオフの関係を維持してきました。

出典：TradingView

ダイナミクスの変更

興味深いことに、両方の市場は同期して主要な強気と弱気の段階を目撃しました。 今年の3月の初めに、暗号空間は従来の金融の世界で見られた大規模なクラッシュの影響を受けないことが証明されました。 その直後の4月、ブルランも密接に関係していることが再確認されました。

ビットコインとS＆P 500が共有する相関関係は、8月中旬以来大規模な急上昇を目撃しています。 添付のスキューのチャートからわかるように、暗号市場の最大の資産と米国株式市場の最も著名な株式指数は、8月中旬に非常に負の相互関係を共有しました [as low as -21% on 16 August]。 しかし、同じことがポジティブな領域でホバリングしています [35%-50% range] 最近の。

出典：スキュー

制度的調整には発言権がありますか？

初期の頃、ビットコインは投資オプションとして機関によってめったに考慮されませんでした。 しかし、暗号資産の評価が上昇し始めると、絶えず進化する市場センチメントのおかげで、採用も並行して上昇しました。 ポートフォリオ分散戦略としてビットコインに投資されたままの「スマートマネー」により、原始的な物語は変化しました。

PitchBookのデータによると、ベンチャーキャピタルファンドは今年すでに170億ドル以上を暗号関連企業に投資しています。 下のグラフからわかるように、この数値は1年間で最も多く記録されており、過去のすべての年を合わせた累積額とほぼ同等です。

ソース： PitchBook

さらに、 調査結果 フィデリティのレポートの1つは、別の興味深い傾向を浮き彫りにしました。 同じことによると、機関投資家の10人に7人は、近い将来、暗号資産を購入または投資することを期待しています。 実際、回答者の半数以上が、すでにそのような投資を所有していることを強調しました。

機関投資家のお金は間違いなく暗号市場に流れ込んでいます。 一方、不思議なことに、MicroStrategyのCEOであるMichael Saylorのように、この分野の著名人はポートフォリオから株式をオフロードし、ビットコイン中心にしています。 そうです、制度的調整はダイナミクスを変える上で重要な役割を果たしてきました。

それで、統合は続くのでしょうか？

修正は、すべての市場フェーズの一部です。 S＆Pに関する限り、季節的な途切れは今のところ台無しになっているようです。 さらに、中央銀行の政策の転換から突然の雇用の減速とインフレに至るまで、他のマクロ条件はすべて、進行中の下降傾向に発言権を持っています。

しかし、前述の要因の後遺症は徐々に消え始めています。 さらに、執筆時点では、S＆Pの日足チャートの構造は、マクロトレンドの内訳というよりも、典型的な強気の再テストのように見えました。 実際、プレス時には、市場はグリーンで取引されていました。

ビットコインの価格も、14日にクリティカルな46.8ドルのレジスタンスレベルを上回り、グリーンで取引されていました。 [at $48.1k] 執筆時点で。 両方のボートに足を踏み入れた機関投資家は、かなりの程度まで、これら2つの市場が互いに共有する相互依存に影響を与えました。 振り返ってみると、両方の市場は、それぞれの上昇トレンドを連動させて打撃を与えるか、継続するでしょう。