これはビットコインデリバティブ市場に参入する適切な時期ですか

2021-07-28 09:00:12

ビットコインは（プレス時点で）26.7％の力強い上昇を見せ、スポット取引は投資家にとって非常に有益でしたが、興味深い事実は、この上昇がデリバティブ市場にも利益をもたらしたことです。オンチェーンメトリックを観察すると、ビットコイン先物とオプションも同様に機能したことがわかります。最も興味深い事実は、ラリーを検証する1つの特定のメトリックの突然の上昇でした。

ビットコインデリバティブの上昇

月に初めて、先物ショートリクイデーションはそのような重要なスパイクを見ました。黄色いバーは2億1900万ドルの高値に達し、7月26日に清算されたショートの総量を示しました。この急上昇は1つのことを確認しました。最近のラリーの主な原因は、実際にはこのショートスクイズでした。

ビットコイン先物のショート清算 | ソース： Glassnode – AMBCrypto

短期清算の増加に加えて、先物建玉（OI）もいくつかの利益を上げました。 5月の売却後、OIは100億ドルから120億ドルの範囲の横ばいの動きを維持していました。先物OIが今週14億ドル上昇したため、このパターンはようやく変化を遂げました。このような高いOIは、揮発性のレバレッジスクイーズが発生する可能性を高めることがよくあります。 OIの上昇に伴い、先物取引量も遅れることはありませんでした。

ビットコイン先物建玉 | ソース： Glassnode

1か月以上ぶりの先物取引量は、ビットコイン市場でこのような高い1日あたりの先物取引量を示しました。 7月26日、わずか24時間で、ボリュームは900億ドル増加し、1,200億ドルになりました。これは、デリバティブ市場への参加が増加している証拠です。

ビットコイン先物ボリューム | ソース：スキュー– AMBCrypto

これに加えて、7月26日に110万ドル増加したオプションのボリュームもあります。オプションのボリュームは120万であり、市場は現時点でこれまで以上に強いようです。

ヘッジは市場に賛成ですか、反対ですか。

これはそれが面白くなるところです。技術的に言えば比率は常にコール比率を支配し、人々はすでに苦しんでいる市場をヘッジします。これが最近起こるまで。 7月27日の時点で、コール契約はプット契約よりも比較的高く、8万ドル相当のコール契約で1,513BTCを超えていました。人々はより高い価格で先物を取引していますが、一部は$ 29kから$ 40,000の統合範囲内でプレーし続けました。最大9万ドルに達するコールストライキは、ビットコインに対する楽観的な見通しを肯定するものとして機能します。