FATFが仮想資産に関する最新のガイダンスを発表

本日、グローバルな金融規制を策定および推進する独立した政府間組織であるグローバル金融活動タスクフォース（FATF）は、仮想資産および仮想資産プロバイダーのリスクベースのアプローチに関する最新ガイダンスレポートの最終版をリリースしました。 更新されたガイダンスは、DeFiプロトコル、CBDC、ステーブルコイン、およびNFTの説明を含め、2021年3月初旬のドラフトを大幅に変更します。

FATFは暗号規制への幅広い機能的アプローチを推奨しています

FATFは、どの暗号エンティティが推奨要件に該当するかを明確にする、改訂および最終化された暗号ガイダンスをリリースしました。

今日、グローバルAMLウォッチドッグ 発行済み 分散型金融アプリケーション、NFT、ステーブルコイン、非ホスト型または非カストディアルウォレット、ピアツーピアトランザクションなど、暗号の最も差し迫ったトピックの多くをカバーする、仮想資産規制に関する改訂および最終化されたガイダンス。

に含まれている元の標準が 下書き 今年3月からのガイダンスは変更されておらず、6か月にわたる公的および民間部門の協議の後、FATFは、仮想資産（VA）および仮想資産サービスプロバイダー（VASP）へのこれらの基準の適用に関する説明を元のガイダンスに更新することを決定しました。

金融活動タスクフォースは、金融規制に関する世界基準を策定および推進し、地方自治体内の関連政策に大きな影響を与える超国家的な組織です。 FATFの推奨事項は、世界中のマネーロンダリング防止およびテロ対策資金調達規制の「標準」と呼ばれています。

長年にわたり、グローバルな金融ウォッチドッグは、VAとVASPに関する2つの重要な定義を提供し、明確にしてきました。政府は、実装に関して「機能的アプローチ」に従って広く解釈し、適用する必要があると考えています。 この目的のために、FATFは、仮想資産を「デジタル取引または転送が可能で、支払いまたは投資の目的で使用できる価値のデジタル表現」と定義しています。 これには、法定通貨、有価証券、およびFATF勧告の他の場所ですでにカバーされているその他の資産のデジタル表現は含まれていません。

ここでウォッチドッグは、米国証券取引委員会が特定の資産が証券であるかどうかを判断するためにHoweyテストを適用する方法と同様に、政府は「使用するテクノロジーではなく、資産とサービスの基本的な特性」に基づいて推奨事項を適用する必要があることを明確にします。か否か。

ガイダンスはさらに、NFTまたは暗号収集品は一般的にFATFの定義ではVAとは見なされないことを明確にしています。 ただし、ウォッチドッグは、規制当局が、基盤となるテクノロジーまたは使用されるマーケティング用語よりもNFTの性質と実用的な機能を考慮する必要があることを繰り返し述べています。つまり、支払いまたは投資の目的で使用されるNFTは VAの定義。

DEXとNFTマーケットプレイスはVASPですか？

上記の説明が重要である理由を理解するには、FATFが仮想資産サービスプロバイダーをどのように定義しているかを調べる必要があります。 ガイドラインによると、VASPは次のとおりです。

「企業として、別の自然人または法人のために、またはその代理として、以下の活動または操作の1つ以上を行う自然人または法人。1。仮想資産と法定通貨との間の交換。 2.1つ以上の形式の仮想資産間の交換。 3.仮想資産の譲渡。 4.仮想資産または仮想資産の管理を可能にする手段の保管および/または管理。 5.発行者の仮想資産の提供および/または販売に関連する金融サービスへの参加および提供。」

繰り返しになりますが、ウォッチドッグは、個人または団体がこれらの活動を「ビジネスとして」実施するかどうかを決定することにより、各国が機能的なアプローチを取ることを求めています。これは、「商業的理由」および「十分に定期的に」行われるVASP活動として定義されます。 これを展望するために、FATFはさらに、「DeFiの取り決めにおいて制御または十分な影響力を維持する」DeFiプロトコルの作成者、所有者、および運営者が、これらのプロセスの一部が自動化されている場合でも、FATFに該当する可能性があることを推奨しています。 VASPの定義。

どのDeFiプロトコルがVASP要件に該当するかを特定することに関して、ウォッチドッグは、いずれかの当事者がサービスから利益を得るかどうか、またはパラメーターを設定または変更できるかどうかなど、各国が複数の要因を考慮する必要があると述べています。 「VASPの定義を満たしている場合、所有者/オペレーターは、ソフトウェアまたはプラットフォームの起動または使用前にML / TFリスク評価を実施し、継続的なリスクを管理および軽減するための適切な措置を講じる必要があります。前向きな態度。」

これは、開発者がプラットフォームに対して十分な影響力を持ち、ビジネスとして運営されている（プラットフォームの運用を通じて利益を得る）OpenSeaや分散型取引所dYdXなどのDeFiプロトコルが、FATFの推奨事項に該当する可能性があるため、KYCの実装が必要になる可能性があります。手順を実行し、AML / CFTレポート要件を順守します。

VASPと見なされるプロトコルのガバナンストークンを保持している人に関しては、FATFは個人投資家をオフフックにし、AML / CFT要件を満たす責任はVASPにあるべきだと主張します。 言い換えれば、FATFは、特定の状況で大規模な投資家やVCをカバーする可能性のある、「他者に代わって事業として行われるVASP活動に対して管理または十分な影響力を行使しない」人々にこれらの要件を推奨していないようです。

FATFの更新されたガイドラインは、仮想資産および仮想資産サービスプロバイダーに対処するための推奨事項の長いリストを各国に提供します。これには、完全な禁止、ライセンス、レポートおよび記録保持の要件、トランザクションの監視、VASP操作の監視が含まれます。

結論として、FATFは、一般的にDeFiと暗号通貨をどのように扱うかを独自に決定する余地を国に残しています。 より寛大なアプローチを取る人もいれば、業界を圧倒的に支配しようとする人もいます。 それが何であれ、法制度の中でその勧告を実施するのに数ヶ月あるいは数年かかるでしょう。 それでも、新しい規制が業界に測定可能な影響を与えるかどうかはまだわかりません。